资本市场天然具有波动性，如何避免投资组合的净值出现大幅波动，是很多投资者非常关心的问题。

最近一位用户的也留言问：“如何控制组合风险？”对此，今天我们就来聊一聊。

我们常常听说的一句谚语：“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”，其实能较好地解答这个问题，也就是提前做好分散化配置。现代投资组合之父、诺贝尔经济学奖获得者马科维茨也曾说过类似的话：“资产配置多元化是投资的唯一免费午餐。”

究其原因，主要是因为全球资产配置能够对冲单一市场的风险，通过资产类别间的此消彼长，来分散风险资产；此外，将资金分配到相关性较弱的各类资产上，可以有效的降低系统性风险，避免单一资产价格下跌带来的巨大冲击，有望实现资产多元化保值增值。

对于A股市场而言，大小盘风格是轮动的。目前大量的小市值公司正在积极拥抱AI浪潮，或将助推成长风格的演绎；大盘价值板块经过较长时间调整后，估值处于历史低位，安全边际较高，也是比较有投资性价比的。

价值板块好比降龙十八掌，稳打稳扎；成长板块好比独孤九剑，一剑封喉。面对不同的对手（市场环境），要用不同的功法。近期市场正在磨底，未来的行情大概率是价值搭台、成长唱戏，我觉得不妨二者都配置一些，然后根据自己的风险偏好调整配置的比例，以“降龙十八掌”寻求不败之地，以“独孤九剑”来扩大战果。

作为一名指数基金经理，我一直有在定投自己管理的基金。一点小小的心得是，首先我会看指数的估值，如果在较低位置、安全边际较高，就会持续定投；其次市场风格在不断变化，我也会选择契合未来一段时间市场风格的基金来做定投。

总之，做好资产配置、重视安全边际，对于控制组合风险应该是有帮助的。大家在这方面有什么“独门心法”，不妨也留言分享一下吧~

风险提示：证券市场因受宏观经济等因素影响而引起波动，将引起基金收益水平发生波动的潜在风险。投资人购买基金时候应详细阅读该基金的基金合同、招募说明书、风险揭示书等法律文件，了解基金基本情况。基金法律文件中关于基金风险收益特征与产品风险等级因参考因素不同而存在表述差异，投资者应结合自身投资目的、期限、风险偏好、风险承受能力审慎决策并承担相应投资风险。在代销机构认购时，应以代销机构的风险评级规则为准。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。我国基金运营时间短，不能反映股市发展所有阶段。投资者应充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简易型的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获取收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。基金投资需谨慎。基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现，也不构成基金业绩表现的保证。