近期，AI存储芯片涨价的新闻刷屏了。AI服务器的高速发展导致了对芯片的巨大需求，亚马逊、谷歌、微软等主要云服务提供商正在为抢占明年供应量做准备，进一步推高了芯片价格。国内方面，在AI基建热潮和自主可控的逻辑下，半导体材料设备板块同样表现亮眼。

即将进入2026年，该如何看待板块的后续投资机会呢？

据SEMI预测，2025年全球半导体设备销售额将达1255亿美元，同比增长7.4%，并有望在2026年进一步增长至1381亿美元，实现连续三年的稳健增长。

对应的，国内厂商也将水涨船高。财通证券指出，国内先进工艺、存储芯片扩产有望稳步推进，相关产线对国产半导体设备的采购金额有望进一步增长。

AI算力的爆发，也带来了可观的需求。华为发布的《智能世界 2035》报告指出，通用人工智能将成为未来十年最具变革性的技术驱动力，到 2035 年全社会算力总量将实现高达 10 万倍的增长，推动半导体周期向上。

自主可控逻辑也是一大看点。半导体设备贯穿于芯片制造和封测的整个过程，数量繁多，所有设备超过几百种，攻克难度也较大，其中产业链上游的材料与设备领域的国产化率最低，我国在晶圆制造、半导体设备和零部件等环节仍存在短板，是最被“卡脖子”的环节。长城证券认为，海外对华进行半导体出口管制的局势下，我国国产化替代进程亟待突破，以半导体设备板块为首的国产化加速势在必行。国产半导体设备厂商有望受益于国产化率的提升，成长空间或显著。

第一上海证券指出，设备与 EDA 作为半导体产业的“卖铲人”，将穿越芯片价格波动的周期，成为最为稳健的投资赛道。对于希望参与半导体产业投资机遇的投资者而言，半导体材料设备指数的多数成分股属于上游的材料与设备细分领域，能够较好地表征板块的整体情况。万家中证半导体材料设备主题ETF联接基金紧密跟踪该指数，是把握本轮半导体设备国产替代机会的较好工具。

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